در مقاله ی انواع نمودارها در تحلیل تکنیکال بطور مختصر درباره ی کندل استیک ها صحبت کردیم ،در اینجا قصد داریم تا با جزئیات بیشتری درباره آنها بحث کنیم.

نگاهی به تاریخچه ی کندل های شمعی ژاپنی(کندل استیک)

در زمانهای بسیار قدیم که به بیش از یک قرن میرسد ژاپنی ها نسخه قدیمی خود را از تحلیل تکنیکال برای تجارت برنج ایجاد کردند. بله درست است، برنج.

کندل های ژاپنی برای اولین بار توسط تجار برنج در قرن هفدهم میلادی در ژاپن استفاده می شد که فردی بنام مونهیسا هوما (تاجر برنج ژاپنی و بنیانگذار تحلیل تکنیکال) الگوهای کندل استیک را ابداع کرد تا به کمک آن بهتر بتوانند قیمت های بازار و شتاب قیمتی آن را بررسی کنند.

مونهیسا هوما برای هر یک از این نمودار ها نامی در نظر گرفت.مانند: ماروبوزو، سه کلاغ سیاه، دوجی و …

یک فرد غربی به نام استیو نیسون این تکنیک مخفی به نام “شمعدان ژاپنی” را کشف کرد و آن را از یک کارگزار ژاپنی یاد گرفت.

و پس از مطالعات و تحقیقات بسیار زیاد به تدریج، این تکنیک مخفی در دهه 90 محبوبیت یافت.

اگر بخواهیم خلاصه ی کلام را بگوییم ، بدون استیو نیسون، نمودارهای کندل استیک ممکن بود یک راز مدفون باقی بماند.

استیو نیسون آقای کندل استیک است.

 

کندل استیک چیست؟

جالب است بدانید در واقع کندل در لغت به معنای شمع و کندل استیک به معنای شمعدان است.

بهترین راه برای توضیح استفاده از تصویر زیر است:

کندل استیک ها را می توان برای هر بازه زمانی مورد استفاده قرار داد، خواه یک روز، یک ساعت، 30 دقیقه و…. هر آنچه که می خواهید!

این کندل استیک ها برای توصیف رفتار قیمت دریک بازه زمانی معین (که همان تایم فریم)است استفاده می شوند.

همانطور که در تصویر بالا مشاهده میکنید کندل استیک با استفاده از باز، بالا، پایین و بسته شدن در دوره زمانی انتخاب شده شکل می گیرند یا به اصطلاح هر کندل از چهار جزء اصلی تشکیل شده است که عبارتند از:

• قیمت باز شدن (open)
• قیمت بسته شدن (close)
• بیشترین قیمت (high)
• کمترین قیمت  (low)

 

اگر بسته شدن(قیمت پایانی) بالای بازشدن قیمت باشد، یک شمعدان توخالی (که معمولاً به رنگ سفید نمایش داده می شود) شکل میگیرد.

اگر بسته شدن  زیر بازشدن باشد، یک شمعدان پر شده (که معمولاً به صورت سیاه نشان داده می شود) تشکیل می شود.

قسمت توخالی یا پر شده شمعدان را “بدن واقعی” یا بدنه می نامند .

خطوط نازکی که در بالا و پایین بدنه ایجاد می‌شوند، محدوده بالاترین/پایین ترین قیمت را نشان می‌دهند و سایه نامیده می‌شوند .

آناتومی شمعدان ژاپنی(کندل استیک)

بیایید قسمت های مختلف یک شمعدان ژاپنی را بشناسیم:

شمعدان ها هم مانند انسانها اندازه های بدن متفاوتی دارند .در معاملات فارکس بدنه های کندل های شمعی ژاپنی بسیار حائز اهمیت هستند.

بدنه های بلند در این کندل استیک ها نشان دهنده خرید یا فروش قوی هستند.

هر چه بدنه بلندتر باشد، فشار خرید یا فروش شدیدتر است . این بدان معناست که یا خریداران یا فروشندگان قوی‌تر بودند و کنترل بازار را به دست گرفته اند.

بدن های کوتاه به معنای فعالیت بسیار کمی برای خرید یا فروش هستند .

در زبان بازار، گاو نر به معنای خریدار و خرس به معنای فروشنده است.و به همینخاطر به روند صعودی بازار گاوی و برعکس به روند نزولی بازار خرسی میگویند.

شمعدان های بلند سفید ژاپنی فشار خرید قوی را نشان می دهند .هر چه شمعدان سفید طولانی تر و بلندتر باشد، بسته شدن بالاتر از بازشدن است.این به چه معناست؟

این نشان می دهد که قیمت ها از باز تا بسته شدن به میزان قابل توجهی افزایش یافته و خریداران تهاجمی بوده اند.

شمعدان بلند مشکی (تو پر) فشار فروش قوی را نشان می دهد .این نشان می‌دهد که قیمت‌ از باز تا بسته شدن بسیارکاهش یافته و فروشندگان تهاجمی بودند.

سایه های مرموز در کندل استیک ها

سایه های بالا و پایین روی کندل های ژاپنی سرنخ های مهمی در مورد قیمتها  ارائه می دهند.

سایه‌های بالایی نشان‌دهنده بالاترین قیمت  است.

سایه های پایین  نشان دهنده پایین ترین قیمت است.

کندل‌های با سایه‌های بلند نشان می‌دهند که معامله‌گری به خوبی پس از باز شدن و بسته شدن اتفاق افتاده است.

کندل های ژاپنی با سایه های کوتاه نشان می دهد که بیشتر معاملات در نزدیکی باز و بسته شدن انجام شده است.

اگر یک کندل استیک سایه بالایی بلند و سایه پایینی کوتاه داشته باشد ،به این معنی است که خریداران تمام زور خود را زده اند تا قیمت را بالا ببرند اما به هر دلیلی فروشندگان وارد شدند و با قدرت بیشتر قیمت را تا نزدیکیهای قیمت باز شدن پایین کشیدند .

اگر یک کندل شمعی ژاپنی سایه پایینی بلند و سایه بالایی کوتاه داشته باشد ، دقیقا برعکس اتفاق بالا رخ میدهد.

الگوهای کندل استیک پایه

بعضی از کندل استیک ها به عنوان الگوهای پایه در تکنیکال در نظر گرفته می شوند. این الگوهای کندلی پایه عبارتند از:

1. اسپینینگ تاپ
2. ماروبوزو
3. دوجی

همه آنها از انواع اولیه شمعدان ژاپنی هستند!

بیایید در ادامه نگاهی به هر کدام از انواع این کندل ها و معنای آنها از نظر قیمت گذاری بیندازیم.

فرفره های نخ ریسی ( Spinning Top )

کندل استیک با سایه بالایی بلند، سایه پایینی بلند و بدنه واقعی کوچک را فرفره ی چرخان می نامند . توجه داشته باشید رنگ بدنه آنها خیلی مهم نیست.

این الگو( Spinning Top )نشان دهنده عدم تصمیم گیری بین خریداران و فروشندگان است.

بدنه کوچک (چه توخالی و چه پر) حرکت کمی را از باز به بسته شدن  نشان می دهد، و سایه ها نشان می دهد که خریداران و فروشندگان هر دو در حال دعوا بودند اما هیچ کس نتوانسته در این درگیری برنده باشد.

حتی با وجود اینکه حرکت قیمت با تغییرات اندکی باز و بسته شده، در این مدت قیمت ها به طور قابل توجهی بالاتر و پایین تر حرکت کردند.اما این جدال هیچ برنده ای نداشته است.

• اگر یک  اسپینینگ تاپ در انتهای یک روند صعودی شکل بگیرد،معمولاً به این معنی است که خریداران زیادی باقی نمانده اند و ممکن است یک حرکت معکوس رخ دهد.
• اگر در انتهای یک روند نزولی یک  اسپینینگ تاپ شکل بگیرد، این معمولاً به این معنی است که فروشندگان زیادی باقی نمانده اند و ممکن است نشانه ای برای یک حرکت معکوس باشد.

ماروبوزو

Marubozu یعنی هیچ سایه ای در بدنه وجود ندارد.

“ماروبوزو” را در زبان ژاپنی به “سر طاس” یا “سر تراشیده شده” ترجمه می کنند.

بنابراین یک شمعدان Marubozu یک شمع طاس یا شمع تراشیده است به این معنی که هیچ سایه یا فتیله ای ندارد.

بسته به اینکه بدنه شمعدان پر باشد یا توخالی، بالا و پایین با باز یا بسته شدن آن یکی است.

کندل مارابوزو قدرت روند جاری بازار را نشان می‌دهد و این قدرت میتواند دست خریداران یا فروشندگان باشد.

هنگامی که الگوی مارابوزو در روند قیمت مشاهده میشود میتواند نوید این باشد که ادامه ی روند حداقل برای سه کندل وجود دارد.همانطور که گفتیم این کندل در اصل بدون سایه است اما در برخی موارد با شدوهای کوچک در بالا و پایین ظاهر میشوند که میشود از آن چشم پوشی کرد.

دو نوع ماروبوزو را در تصویر زیرمشاهده میکنید:

این کندل به دلیل داشتن بدنه بزرگ و کشیده و بدون سایه ، می تواند طولی چند برابر کندل های قبل از خود را داشته باشد و از آن جایی که بزرگ بودن کندل نشانه قدرت آن است می‌توانیم این کندل را یک الگوی ادامه دهنده در نظر بگیریم.

یک Marubozu سفید حاوی یک بدنه بلند سفید بدون سایه است. قیمت باز برابر با قیمت پایین و قیمت بسته شدن برابر با قیمت بالاست .

این بدان معنی است که کندل با کمترین قیمت باز شده و با بالاترین قیمت بسته شده است و این قدرت خریداران را نشان میدهد که خریداران کنترل کل بازار  را در دست داشته اند و این میتواند نشانه ای برای ادامه ی صعود و یا  یک الگوی برگشتی صعودی باشد.

در مورد مارابوزوی سیاه هم برعکس مورد بالاست.

بسته به اینکه ماروبوزو در کجا قرار دارد و چه رنگی دارد، در اینجا چند دستورالعمل وجود دارد:

ماروبوزو سفید

• اگر Marubozu سفید در پایان یک روند صعودی تشکیل شود، احتمال ادامه آن وجود دارد.
• اگر ماروبوزو سفید در پایان یک روند نزولی شکل بگیرد، احتمال برگشت وجود دارد.

ماروبوزو سیاه

• اگر Marubozu سیاه در پایان یک روند نزولی شکل بگیرد، احتمال ادامه آن وجود دارد.
• اگر Marubozu سیاه در پایان یک روند صعودی تشکیل شود، احتمال برگشت وجود دارد.

دوجی

کندل های دوجی، نوعی الگوی کندل شمعی ژاپنی هستند که به صورت خاص توجه سرمایه گذاران را به خود جلب می کنند. در این الگو، بدن کندل بسیار کوچک و تقریباً افقی است و سایه ها به طور مساوی به سمت بالا و پایین کشیده می شوند.

این الگو نشان دهنده عدم قطعیت در بازار است و معمولاً به عنوان نشانه ای از تغییر روند قیمت در نزدیکی قیمت های بالا یا پایین عمل می کند.

شمع‌های Doji نشان‌دهنده بلاتکلیفی یا مبارزه برای موقعیت‌یابی بین خریداران و فروشندگان شکل میگیرد.

قیمت ها در طول زمان مربوطه بالا و پایین تر از قیمت حرکت می کنند، اما سرانجام در قیمت باز یا بسیار نزدیک به قیمت بازشدن، بسته می شوند.

با توجه به این الگوها، سرمایه گذاران می توانند تصمیمات خرید یا فروش خود را بر اساس روند قیمت و الگوهای کندل دوجی اتخاذ کنند. این الگوها می توانند به صورت جداگانه یا در ترکیب با دیگر الگوها و ابزارهای تحلیلی استفاده شوند تا تصمیمات سودآورتری در بازار مالی اتخاذ شود.

انواع کندل دوجی

الگوی دوجی به جز نوع استاندارد آن شامل 4 نوع دیگر میباشد:

• دوجی پایه بلند: در این الگو سایه های بالایی و پایینی بلند هستند.
• دوجی سنجاقک: در این الگو قیمت باز و بسته شدن مساوی بیشترین قیمت است.
• دوجی سنگ قبر: در این الگو قیمت باز و بسته شدن مساوی کمترین قیمت است.
• دوجی چهار قیمت: در این الگو قیمت باز و بسته شدن و بیشترین و کمترین قیمت بسیار به یکدیگر نزدیک هستند.

 

 

هنگامی که یک Doji در نمودار شما شکل می گیرد، به کندل های قبلی توجه ویژه ای داشته باشید.

اگر یک دوجی پس از یک سری شمعدان با بدنه‌های توخالی بلند (مانند ماروبوزو ی سفید) تشکیل شود، دوجی نشان می‌دهد که خریداران در حال خسته شدن و ضعیف شدن هستند .

اگر یک Doji بعد از یک سری شمعدان با بدنه‌های بلند (مانند Marubozus سیاه) تشکیل شود، Doji نشان می‌دهد که فروشندگان خسته و ضعیف می‌شوند .

 

در حالی که این کاهش به دلیل کمبود فروشندگان جدید است،اما نمیتوان تا قبل از گرفتن تاییدئه انتظار تغییر روند قیمت را داشته باشیم .پس کی باید بفهمیم که روند تغییر کرده؟

در زمان مشاهده ی این الگو زمانی میتوان گفت که روند قیمت در حال تغییر است که بعد از کندل دوجی یک کندل مارابوزو بالای کندل مارابوزوی قبل از دوجی بسته شود.

در ادامه مبحث کندل های شمعی ژاپنی، در مقاله ی آموزش انواع الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال ، به الگوهای خاص کندل های شمعی ژاپنی و آنچه که آنها به ما می گویند نگاهی خواهیم انداخت پس با تی پی چارت همراه باشید.